为什么TNOCF中 salT取expected salvage 而initial outlay sal0取current market value？

你好 notes book3 page174 请问为什么PEG ratio越小越attractive?

为什么callable bond的r上升，duration变大？反之putable的duration变小？

为什么callable bond行权后对现金流有影响，而call option on bond有无影响？

老师您好，按照公式的标题，Pt,s指的是长期default free bond的价格，那为什么还要考虑因为担心违约而加上的一个covariance term？

Reading 39, 4.5.1 Case1,第一题 为什么在计算cash settlement 的时候同时清算了bond1和bond2，得出结论可以获得总共11million 的补偿？根据cheapst-to -deliver, 为什么不是仅清算bond 1的情况？

老师，算这个题t为什么不用表里给的？

老师您好, 请问百题下册equity部分: P188 第一题 为什么OCI下降, equity的BV不会改变, 但是NI会增加? 谢谢!

原版书习题，reading41,第二个case的第一题，答案说是BSM假设股票收益率服从对数正态分布，周琪老师讲解原版书习题时也这么讲的。但是基础班纪慧诚老师讲课时说股票收益率服从正态分布，股票价格服从对数正态分布。因为对数正态分布是大于0的啊，股票收益率完全有可能是负值，而股票价格大于0，这样很make sense啊。到底哪一种说法是正确的呀？这道题是不是有问题？

老师你好，现金流上我有个问题想请教一下：我们算FCFF的时候是NI + NCC + interest （1 - T）- FCinv - WCinv 我想问问为什么只有加interest expenses 的时候要乘（1 - T）考虑到tax shield，而depreciation这些NCC不用乘（1 - T） 我的想法是：depreciation/amort和利息费用一样都是在税前扣的，Net income是税后项目，直接加回100%的折旧摊销就没有考虑到之前扣掉折扣摊销少交的那部分税了