前一个问题第二张图画错方框了，更正一下。不好意思，谢谢！

如图，谢谢老师！

如图，换个老师回答谢谢

第一张图是题目，第二张图是解答。 我的问题是，为什么优先股的capitalization rate 直接就是1+erp？没有β？

这里的bond是指零息债券吧？

问题一，这里的contract value是指？ 问题二， 是不是理解为，与预期的forward rate 反向变动？

riding the yield curve 我的问题是， 第一，为什么要投一个期限大于投资期限的债券？是不是这么做提前售出收益更大，而非持有至到期？ 第二，无论长期还是短期，随着到期日临近，不都是rolling down the yield curve么，那么短的也可以啊。。。？为什么一定要长的？ 谢谢！

请问老师，不明白为什么套利机制促使抛补评价理论成立。

原版书reading37中，exhibit26的利率路径，最后一期利率是如何得出的？求利率计算过程。谢谢。

net lease和gross lease的付费区别这块讲反了吗？讲义上写的是gross lease 需要owner支付费用，视频讲的是不需要。