Case 2 Q12这道题不是很懂。T统计值是负的时候，怎么跟critical value对比呢？因为绝对值大于1.96，所以就显著吗？怎么解读？在原版书和讲课视频中好像都没找到T值是负的情况。 C项问的是斜率和截距系数显不显著，它的原假设是系数等于0吗？

Long call 和 short put ,如果执行价格一样，那么他们的盈亏平衡点是不一样的，所以在横轴不会重合，那这个C-P就不等于forward 了，怎么解释？比如执行价80，期权费4元，那么long call 盈亏平衡点为84,而short put 盈亏平衡点为76

effective duration 的计算过程中, 哪里体现了假设平行移动? 请老师 [举例子] [计算] 说明下, 谢谢

按照老师的讲课思路，求r是通过截图一红色框中的内容，终值FV是：4230+2061=6291 但接下来的讲解，如截图二红色框所示，终值FV变成了：FV=8000 请问这里终值是取 6291还是 8000？

老师您好, 请问: 1. effective duration 的计算过程中, 哪里体现了假设平行移动? 2. 计算有效久期的公式中的y时指的是YTM吧? 3. 如果y是YTM的话, 那如果我不持有至到期, 或者行权等等, 那又怎么解释? 4. 为什么不用无套利定价的每期一个spot rate来折现呢?如果是那样的话, 那么对于单个债券而言, 每一期的现金流都用spot rate, 那我也不能假设是平行移动啊? 如果是YTM的话, 至于我这个到期日相等的YTM才会对我产生影响, 那此时我就看curve上的一个点就可以了. 所以这两种方式矛盾吗? 谢谢!

老师，换股并购到底怎么个操作？简单举例说下可以吗？ A增发新股换B的股票。然后A持有B的，B持有A的，A持有100%B的所以并购了，所以B持有的A公司股票就会波动了，对吧…

作为一个美国为投资者，可以理解他要支付英国利率，但不懂为什么还会收到美国利率

老师您好，我对one-sided durations不是很理解，想请老师帮忙解答。

为什么swap里面long方的valuation也可以用Forward里面的原版书公式（稍作变形）来算？swap和forward的原理不一样啊

老师，这个BVPS和市价比较这个，能不能经济学上解释下？为啥？每股净资产小于市价，回购后每股净资产还要再降？不太理解…