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CFA二级
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老师您好,我看到CDS这一章节,对ppt中有一句话不是特别理解:The credit protection buyer is short and the credit protection seller is long. 为什么购买credit protection的是short呢? 希望老师帮忙解答,谢谢!
已回答老师您好,请您解释一下,为什么利率波动的时候pure bond价值不变? 嗯,我知道它不含权,所以现金流不变,但是我怀疑的是利率波动的话,现金流可能发生变化,比如说要违约什么的,难道我在这里我们是假设没有违约风险的嘛? 谢谢老师。
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗