老师您好，p44，说的spot yield curve是国债的spot rate,那是不是可以理解为，所有的spot yield curve都等于国债的spot rate？谢谢

老师，这个套利机制促使cirp成立，是不是这样… 无套利机制使等式两边相等，又因为没有了利率风险，所以不用考虑货币转换带来损失，所以投资两国收益相等。所以得出YFC=YDC=rDC

老师您好，盖章串讲ppt中p87的例题中，第二个问题我有一点疑问，在developed country中 capital deepening不会对GDPgrowth起很大的影响，那为什么这里还选择A呢？

如何得出R2day大于r1呢？并不能确定r1和预期的r2之间的关系呀

如何会得出R2大于r1呢？并没有说明r1和预期的r2的大小关系呀

韩霄老师，我一直有一个问题不太明白：我们算residual income的时候有用到的一个概念是 equity 0，期初投入。但这个概念和买这支股票的股东有关系吗？ 例如，我持有腾讯公司1万股股票，在计算residual income的时候，像我这样的散户股东，算期初投入吗？或者说，在证券交易中持有股票的股东的 equity变化，有反映在我们计算的equity 0当中吗？如果没有，那是反映在哪里？

老师你好，4.2.1 case 1 的第三题C选项不应该是 node 2-2 approximates the implied one-year forward rate two years from now吗？ 答案为什么是one year from now ？

老师您好，我理解-22.5%，-10%，+1.5%这些调整，请问是怎么从220推算出151.8的？我以为是220*77.5%*90%*101.5%，但算出来并不是151.8

Spin-offs，split-offs的区别是什么？

按照新的办法，那是不是d1=3.42+(8.05*35%-3.42)*1/5,那这样就等于2.81了，跟答案的3.52是不一样的。对吧