Contingent第18题 Long ETF+Long put Put对etf保护。 题解说stock的gamma＝0 这里是不是etf的gamma也＝0 又因为long gamma＞0 所以对于这个组合整体(0+＞0)＞0? 另外long gamma＞0这里是不是不管call or put，只要是long，gamma都＞0 那么同理，short gamma＜0?

老师您好，请问reading 31 FCF课后题第三题, FCFF的计算中， 是不是可以用operating income 作为EBIT来计算？谢谢

4.2 case3 题5 答案里为什么只提到了firmB？这个回报是按单个公司的deal算的还是所有公司总体算的？另外题目中的46million cash是什么？从哪里来，对return有影响么？

4.2 case3题3 shoshone收购LUW再卖出。这里的its是指LUW还是shoshone？LBO在举债收购时是增加LUW的debt还是shoshone的Debt？

答案是不是错了？这个题问的是哪个违反了，答案说的1没有违反啊

4.2 Case1 题5 为什么要*12？为什么不算AFFO from year 8 之后的永续增长在year 7时的现值，而是直接*12？

Contingent 第10题 BSM假设问题 A 1.对于利率，行文提到constant没提known也是×么？ 2.假设里没有提到价格连续啊 B假设第一条是不是可以完善的记成股价以及收益都服从对数正态分布？ C volitilitu同A的问题，行文只提到constant 没有提到known我算错误，是么？

老师您好，FCF 课后题case的第一题，请问long-term FCFE growth rate为什么等同于sustainable growth rate?是不是所有估值模型的增长率都是ROE*b呢?谢谢

Contingent 第6题 美式2阶期权价值 麻烦老师帮我看下过程，对吧？

H model, 老师的推算过程中，在算上面的三角形面积的时候，直接用的D0/r-g,再乘上H和(gs-gl),我的问题是，上面的三角形并不是一个永续的，分母怎么能用(r-g）来算呢？而且分子用D0是什么意思呢？