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CFA二级
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老师,请问固收百题最后一个case第二题,买了PORAT和TRTRS两个的CDS,上课时老师说如果发生理赔,一定是loss,但不应该是谁买了CDS,谁就是顾客,如果出了问题,会被保险公司理赔吗,不应该是loss吧? 谢谢
已回答百题103页fixed income case 2 第四题 老师您好!第四题的price of third bond equals to 100%我明白,但是OAS of callable bond is positive 我还不是很明白。 OAS对不含权债券来说是Z- spread ,即公司债的spot rate - 国债的spot rate. 也就是说不含权债券的OAS肯定positive,含put的债券的OAS比不含权债券的OAS要更positive一点(我的理解是含put的债券的OAS要在不含权债券的OAS的基础上再加return of put)那么call bond的OAS是不是positive的就不好说了(我的理解是含call bond的OAS要在不含权债券的OAS的基础上再减去return of call)是否positive要看不含权债券的z - spread和return of call谁大一些,然后吧…我比不出来老师(尴尬脸)请问老师我的理解哪里有偏差?
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗