hedge ratio什么时候等于delta 什么时候是delta分之一 要看是用什么对冲什么？ 要怎么看 用call对冲stock 还是stock对冲call？

CDS 第8题 这个题解没看懂。。。

case 4 这道题 我不明白AIt的问题 因为现在距离合约结束还有八个月 那么因为半年付一次 所以下次付应该是在距离末尾六个月的时候 那距离现在应该是两个月 ？ 不对么？ 然后这个题目的式子应该是怎样？

老师好， 这是reading 9 第12题， 怎么判断是time series

reading 33第二个case的第4题，residual income for SSX is closet to? 老师讲解是用P/B和 market price 求出B0=23.24，再套入公式RI=b0*(ROE-Re)计算。但是这样算出来跟习题的答案不相符。请问是怎么回事？

这里LIbor -OIS spread 是哪个减哪个？

这里老师说TED是境外美元的利率和境内美元的利率之差，但这里的T不是Tbill的收益率么？难道Tbill收益率就等于境内美元的利率？

154页第6题是不是错了，题目说ebitda的时候是说的total equity，没有只说普通股

老师好， 这是case 3 第四题，这个公式是哪一个章节里面的 哪一个method？ 谢谢！

老师好 case 3 第二题， switching cost high 为什么就 使得进入壁垒低了？ 谢谢