老师你好请问equity method下进行NI的调整时，内部交易upstream和downstream的计算方式是一样的吗？

为什么当historical volatility小于implied volatility时，当前价格高估？

老师好， 公司金融里面 关于计算 project npv这里， 会不会让你计算NWCIvc呢？ 这个要计算的话是怎么展开的谢谢！

原版书课后题case6 为什么这里value of equity用dividend折 而不是用 NI /RI折？

老师你好，计算Betha的Fama-French模型，关于high/low book value to market value这一块，用价值型公司的r减去成长性公司的r，这一块我不太理解。 我觉得价值型公司的风险应该是小于成长性公司的风险，所以应该是成长型公司的r减去价值型公司的r，得到正值，才会增加整个re。

老师您好，这里的example 4到底算不算违反misconduct？我觉得他被指控有罪了就是违法了，那应该是misconduct 吧，但感觉comment说的是不违反misconduct

老师您好，r37 case1,第十题。可以解析一下这三个选项吗？为什么B选项更像债券？

老师您好，请问 r37,课后题第一个case，第三题，这里的A和C选项是什么意思？effective D和effective convexity和interest rate变动有什么影响？

这里re=r0+（r0-rd）D/E这公式是怎么推到出来的？只有一个定性的推到么？

1.3.3 这道题为何选c？