An upward sloping credit spread term structure for a company's bonds isbest explained by:Aa company with high-yield bonds facing imminent default.B.a cyclical company in an economy coming out of a recession.Ca company with investment-grade bonds operating in a stable industry.

这块讲义上的表格和老师写的关系应该如何结合理解？针对OAS与Z spread的关系，我理解Z spread是利率零波动时债券所需的补偿，OAS是因含权债价值会受到利率波动的影响而加的风险补偿，那OAS应该大于Z吧？OAS是在Z spread基础上再加一个溢价补偿的吧？概念有点捣不清楚，请指导，谢谢

图中的re是erp还是整个回报率！因为公司金融也有这个公式，只是用来算erp的，但是这里是用来算整个re的，怎么理解

这个题目怎么做？

C选项是什么意思？

什么是greenbond？

老师，这里的C++和C+-代表的是什么意思吖

这个题目为什么不是C？

firm value = value of operating asset + value of non operating asset(包括pension A - L) (1)，例题如图； firm value = MV debt + MV equity + net pension liability (2)；公式(1) pension asset > pension liability, 计入到公司的资产； 公式(2)，DB plan 的负债属于公司的负债，资产属于员工的资产，(1)，(2)冲突的地方是为什么？

这个题目如果是计算题该怎么做？另外可以解答一下这个题目的分析过程？