到期那天难道不能at the money吗，为什么老师说要么in the money要么out of the money？strike price在到期那天也可能就等于股票当前的价格的呀

42题里这个2怎么来的啊，为什么不显著原方程无问题呢

41题答案没看懂，t=5.37小于12.8683，为什么就显著了

老师这里说call price也是看涨期权期权费的图形，可是这个call price curve是针对买了call option之后看估值的吧，premium的价格多少是t=0就已经定下来了呀，也不会随着股价的变化而变化，所以这个call price curve和premium为何有关呢？

对于第二点portfolio balance channel：CA surplus（外汇储备多），FA支出（对外投资），他国币种也就是外汇币种可能会贬值，这样理解对吗？

增长率g可以是负数吗？

在对private company估值时，ccm和eem是不算的都是两阶段（freecash flow or discounted cash flow）里的第二阶段的价值啊？

固收这门课的重点是module1和3吗？为什么经典题题量没体现这种差异？

第一 第二题，虽然没有goodwill 但是partial goodwill和full goodwill的其他合并计算不一样的把，比如partial goodwill 中对应的的current asset应该是asset + 50%Basset， full goodwill对应的current asset=asset+B asset

请问老师，这题observation2通过观察得到的不是actual POD吗？