为什么这里要加上残差呢？我的理解是残差是通过对比实际值和估计值得来的。因此这个forecast方程不用加入残差。希望老师能点拨一下。谢谢。

解析中是用231-218.1，而书上的公式应该是XH-S0-P+C=240-231-11.98+7.66，为什么是用231-218.1

不好意思固收两个题都是R36

老师，固收R37，第33题… div升高，conversion price下调为什么。 36，因为市场股价依然高于conversion price，所以依然以股持有价值高。股票收益大于bond收益，所以选A，对吗？

老师，固收R37第23题…这个求callable bond的方法真的不懂…

麻烦老师 解释下关于option free bond trading at par的KRD这段话的理解

5.6如何解释？辛苦老师了

老师麻烦讲一下这个case啊，全做错，崩溃

请问，求PEG时，是价格除以12.41还是价格除以12.41%？

terminal value 是v10+div10，还是v10