老师你好，Reading 8， 课后1题B选项，是一个多重回归，他让分别验证Rmt和Delta Xt两个变量是否会对asset return 造成影响，答案是针对两个自变量的系数分别作t-test。 我翻看了一下笔记，上课的时候老师讲到针对多重回归不能针对每一个bj参数单独做t-test，一定要做F test，进行overall 验证，所以我觉得这道题目的答案和老师上课时候讲的不一样。

Reading 49 T1 为什么sell 长期bond，buy短期bond duration会小？

求F里面为什么不是用risk-free risk？而是用interest rate，而且dividend yeild比interst rate和risk-free rate（0.3%）还大？这正常吗？

请教老师，Swap rate is the interest rate for the fixed-rate leg of an interest rates swap. 这句话怎么翻译，leg在这里作何解？

case6 why not vilolate ponit5."independent practice"? She must disclose the issue to her employer.

老师，ROE和Re到底是什么关系，这题是用ROE替代了，requires rate of return吗？

老师，2题，求内在价值，是每股的内在价值，还是所有股份的内在价值，如何区分？

老师， reading30 3页版讲义的， 第43页， 计算FCFE，视频里 您讲解的时候FCFE＝110+40-70-20+25, 与讲义不同 少了一个减5， 请问，哪一个是对的？谢谢！

请问老师，local expectation theory，这个概念，有相应中文翻译么？

老师，这个题，pv和coupon都是加权平均，出现概率的计算要掌握吗？还是题里会给？我之前问题算错了。4时点exposure应该等于4时点5个pv加权平均+4时点的coupon（三时点有4个r，所以4时点可以算4个coupon）