老师好，这个R34第38题，怎么理解题目写的“interest rate remain. yield curve will not change its level or shape for the next two years ” ？ 我理解成spot rate 不会上升了。

老师 reading27 第二题计算CAPM的beta为什么不用调整呢，或者说怎么看出来题目中的给的是adjusted beta？

t=0时候 CONTACT value是0, 估值估的是远期合同本身的价格而不是标的物的价格？ t=t时间点，估值估的是合约的价格还是标的物的价格？

老师，您看下我这样算出来的差额125-124,4044为什么不对呢？我这样算出来的124,4044是什么东西呢？

老师，这个MI不是AI的后阶段么？AI需要人来告诉怎么做，if then么。MI是可以自己learn么。 强化老师说MI是达到人工智能手段？

在讲duration of payer swap时为什么floating的duration小，而fixed的duration大，还有为什么r利率看涨时duration调小

老师可不可以说，3年期zero-coupon的YTM就是3年期的spot rate？

为什么153页expense是用average0.75汇率，155页expense用historical0.7汇率

老师 reading26 第19题 A选项为什么不对，是什么方法呢，然后请再讲一下为什么c是自下而上呢？

是不是所有债券和债券期货的报价都是clean price呀？