关于第7题。EC>TPPC，相当于还款应该是CFF。那么这个和level II schweser’s quicksheet的总结就不一致。见图片cash flow adjustment中的描述，TPPC<EC, 从CFF调整到CFO。这个正好相反。麻烦老师解释一下。

老师您好！如果这道题AAA级债券的价格是10%Par，那么是赔付90%么？还是80%？因为视频里面说了，相同等级或者更高等级发生违约都可以赔付，同时按照相同等级违约金额更高的一个进行赔付。谢谢

请问 为什么V1hh等于行权价格100 而不等于103-100呢。 V1hh是什么概念

reading 32 第35题....

老师 reading 35 三个选项产生的效果能讲一下吗，谢谢

老师好，固收里题目中描述的issue price是不是就是 Par value的意思啊？

此处计算V1的时候，为什么不加上58,000呢？

请教一下这道题目，LGD是根据exposure求出来的，exposure本身就是折现的数值，为什么通过LGD和POD求出来的EL还需要再一次折现（最开始exposure就折现过啊），想不明白。谢谢

第5题 为什么校正后的model 可以用来估值含权债券？ 不是只能估值option-free债券吗？

请问，该题为什么说afs 和 htm的利息都一样呢？利息等于折现率乘以cost，一个cost是账面价值，一个是公允价值，应该不一样啊？