如何用put来构建calendar spread呢？好像老师上课都没有提到过呢

为什么一定是-S呢，题目又没说清楚，也可以是-C或者-P呀？？

老师好，R35 13题 求the value of Bond C at uppper node of Time 1 ，这道题最后的99.6255难道不加上coupon 吗?

老师，您好这个题目中永续增长是3时点吗？不是starting in year 4吗？

老师您好，我使用图中的方法做出了一样的答案，这样求解对吗？

老师你好，第二题，题目是temporal，IFRS，负债是monetary的，所以按照current汇率进行转换。我理解在2016年年末的时候计算2016年年中的liability仍然按照年末的current汇率来计算，因为你站的时间点是2016年年末，所以在计算2016年年中的liability的时候就应该按照2016年年末的ending rate来计算，这样translation adjustment就应该是0. 但是答案中的计算方式是直接用2016年的年中rate计算liability。 所以这就涉及到一个问题，current rate到底只是指年末，ending，还是也可以指年中。这里很糊涂。 题目做的越多越糊涂

老师你好，请问为什么在通货膨胀的情况下，fifo下的gross profit margin 要跟更大？

那什么情况下需要short straddle呢？

23题，为什么不直接用5%对应的1.96，这个t值题目没有给表，怎样查？

这一题看了答案还是理解不了，答案A为啥不对，提高市场效率