39-240页的BIRRmodel是不是只有5个因子，还是5+4个因子（把前面的市场风险，流动性等PSM里的因子也加上）？

老师您好，这是固定收益第6课的视频，单老师在讲一个10年期的零息债券，S5对P10的影响是同向变动。但零息债券不是c=0吗，那第五年c除以（1+s5）的5次方也是0，那怎么判断大小呢

你好，reading 20第17题，记得老师上课时候不是说如果NPV为负值，那么这个project就不会被投资，所以这个项目的整体NPV只有正NPV乘以probability, 所以应该是55.78*0.5，答案是不是错了?

老师，从A到AAA，credit spread的变化，为什么是0.6%-1.1% 而不是1.1%-0.6%

老师，Reading35原版书课后题的11题，为什么不选C，因为Asset B 正好是Asset A的2倍，但payoff却不是，不是正好是value additivity 所说的吗？

这部分前后几页，到底哪些公式需要记住掌握呢？

这部分前后几页，到底哪些公式需要记住呢？

老师您好，网课中老师讲解选c但是答案选b这是为什么呢？

老师，原版书Reading29第39题，题目问的是截止20121年末的股价而不是v0啊，Hmodel 与两阶段模型的比较为何考虑第一阶段？

老师，您好 如果本题不是按照季节来定义，检验的autocorrelated的结果显示lag1、2不显著但lag3显著，那么加入lag后应叫ar（2）还是ar（3）？