老师您看，这两个COR计算，我在用计算器算r 时 ，把x与y对换了位置代入，最后算出来的值与答案略有出入，请问这是为什么？

老师，请问原版书Reading33第九题算FCF为什么还要减去支持当年利润的capex（125%of dep to support current year level of revenue)?

private equity valuation 里面example 2中的倒数第二题，求下一年的carried interest。为什么利润就是今年的nav before distribution减掉前一年的distribution。根据老师上课讲的例子如截图所示，完全不可能是这样阿，即使新的一年没有新的call-down，没有management fee，也应该是今年的nav before distribution 减去上一年的nav after distribution。

老师reading49第17题能帮忙解释一下吗？

如果换一个假设检验，原假设是bj小于0.5，t检验的公式和判断方法还是一样的么？

老师，第23题怎么解呢？

老师第22题怎么理解呢？

老师 reading49第3题可以给讲一下吗？

老师您好，图中的9题题干中说，用历史的风险溢价，而且这个风险溢价又是用短期国债利率定义的。课后题讲解时，韩老师说就是不变的历史风险溢价，因而总体回报率偏高，我不理解。题干说的用短期国债利率定价，又说是历史风险溢价，不是挺矛盾的吗？请指点，谢谢

这道题和第六题都涉及restate，第六题用GPI ending和GPI average，这一题有inflation rate，搞不明白什么情况下用哪个数据？