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CFA二级
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此处老师解释的与网课老师不同,哪个才对? 此处,increment VaR是追加一个security带来的VaR 值变化,而marginal VaR是原有组合基础上追加一笔资金带来的VaR值变化。 网课,incremental VaR 是原组合变化较大时用,Marginal VaR是变化较小时用。
想问一下讲义第271页的习题,an investor sold 5-yr protection on an investment-grade company and had to pay a 2% upfront premium to the buyer. 这里我的理解是正常情况下投资级只需要buyer给seller100bp, 而此处seller给buyer50bp(2%/4),这里credit spreads为何是100bp-50bp,而不是100bp-(-50)=150bp?
已解决精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?




