本部分所提及的展期债券（Extendible bond）是给予债券投资者延长债券持有期权利的债券。但我在网上搜索“展期债券”的时候，发现其中很多“展期债券”指的是“债券发行人延迟债券coupon和本金支付”的债券（如图）。这两种情况应该如何区分？它们在英语里是否有不同的名称呢？

reading13课后题第33题，为何不减去大小公司之间交易的unrealized profit？是因为Exhibit2中的revenue和NI就已经defer了这部分吗？

IFRS下partial goodwill是按照收购价-%*fair value of net identifiable asset还是收购价-%*book value of net identifiable asset？

请问原版书课后题第21题B选项20 trading days怎么理解

请问原版书课后题第13题为什么选C呢？谢谢

从key rate duration的定义来看，应该是用来评估spot curve上某个时点利率变化，对债券价格的影响大小吧？ 为什么后面一直在讨论某个期限的par rate变化对债券价格的影响？

您好，reading 13的课后题第25题，license的价值为什么不是320-580/2=30，而是640-580=60？ 哪里暗示了要用类似于full goodwill的思想？

还是不太理解combined ratio after div. 这个不算是公司支出吗 如果总盈利是1-combined ratio after div的话，div不是也应该减去吗

Key rate duration还有不少疑惑。 Key rate duration是为了评估某一个期限上spot rate的变化，对债券价格影响的程度么？比如，一个10年期，option free, coupon为4%的债券，spot curve是水平的，且为4%。那么，当coupon等于4时，书中的表，显示只有10年期的利率变化才影响债券价格，key rate duration为8.18。但如果第5年spot rate发生变化，那么第五年的coupon值折现不是也会被影响，进而影响债券价格呢？此处第五年key rate duration为什么是0？ 如果coupon为0，为什么5年期利率的变化对债券价格的影响为负数-0.93呢？利率下降，债券价格下降？

replacement cost包含土地价值和建造费吗？