问：分析师分析的日期是10月19，债券发布是12月6，问：that day究竟指哪一天？

老师好，下面这道题： 1. 他分配的这个比例怎么算出来的？ 2. 他说公司采用的是odd-lot，这个政策不应该是违规的么？

老师好！在多重共线性下，为什么F测试不受影响呢？标准误被高估，MSE也会被高估，F=MSR/MSE，为什么又说F测试不受影响呢？没想通这个问题，数量这一科真是太复杂了。

第一题为什么不可以这么做，既然是零息，那只有最后一期才有现金流。要么是违约，hazard rate(是条件违约概率？)*1000*回收率=1.5% 30% 1000，要么不违约，POS*1000=(1-1.5%)的四次方*1000。然后加一加，折到期初，除1.03的四次方。

老师，这道题计算value of callable bond 时为什么选用one year forward rate ？不用SPOTRATE？

老师好，不是说期限长的债券风险比较大吗？收益率要大一点。风险比较大不就是说波动比较大吗？所以远期波动率大于近期，为什么这里的结论反过来的？？

请问这里probility of default和recovery rate的变化对yield spread的影响，怎么可以用二叉树估值来计算？二叉树估值的时候，要通过调整discount rate来使最后的FV与市场价格相等。所以说，不管probility of default和recovery rate怎么变，对二叉树估值的结果都没有影响啊。

问题：convertible bond里的convertible option为什么相当于call option on stock？ （PS:说一下我现在理解到的程度，以免解释重复信息。当标的资产 stock的价格上升，会选择行权，所以是 on stock，这点我理解，但是为什么是 call option，这点不理解？）

老师我的问题不是这道题怎么解 本题能选出来。问题：假设 现在mkt conversion price是1300，stock price是1290。问题1：请问如何套利？我的思路，先借可转债，然后立刻卖掉 手里有1300，然后花1290买一个股票，然后就卡在这里了，怎么套这10块钱？问题2：C选项好像在说这种情况的套利步骤，可否中文解释一下，没看懂具体是怎么操作的？

C区域 股价全部在执行价上方，为何也是hybrid，不应该执行表现为stock？