老师，第一张图是衍生老师上课讲的例题，说如果换成receiver swaption的话，那就不执行，拿市场上的6%。和第二张图中，倒数第二行的那句话，if interest rate increase，value 会下降。矛盾么？我该如何怎么理解？

您好，想问第三问significant test的过程是什么？最后一问Sb1是0.1，0.1哪里来的？谢谢！

这里的0.05显著水平为什么不理解为单位0.025 用1.96呢？

老师 您好。问题美女又来啦，谢谢老师的耐心解答 关于股票期权的激励部分：股票期权授权给员工后，相应的成本分摊在授权日与执行日期间，此事的成本分摊怎样会计账务呢（请见截图）？为什么在points to notes中的第一条会说期权费的确认不影响equity（请见截图），且第三条说期权执行后才影响税金?两个问题之间是否互相矛盾。

老师好，有一个知识有遗忘，就是为什么说financial account factor 的影响大于 current account factor影响？

老师，能解释下FX carry trade是啥？ 以及与covered IRP, uncovered IRP的区别么？

55题，A公司的policy没有问题吧，文章在讲policy之前是说的要分significant position给caper，但不是policy里面的内容吧。policy这段说的是regarding ipo allocation to all clients annually，这没有问题吧

课后题182页到183页的案例题后3题主要考察公司治理，老师在课上说二级主要是考计算，这类题目一般不考，是不是可以放弃？？？因为这三道题晕的厉害，几乎都做错了

老师，帮我区分下什么叫Price（定的是t=0，underlying价格么？那valuation呢，t时刻估的谁的值？

老师，对于纪老师讲的这个折算的过程我是能听懂的，但是就是不能理解1.0119*(1/1.41)*1.35这个式子的合理性。首先，1.0119的币种是GBP，(1/1.41)的币种也是GBP，这两者相乘的意义在哪里？