cfa可以用frm计算概率P的公式吗？ 即 （S0u*p+S0d*（1-p））*e^-rt=S0，求得P

为什么这道题最后的profit还要折现，题目中也没有看到明确说明

老师，麻烦问下，case7最后一题，为什么0.8%不用乘以第一季度新的B1,B2,B3的折现因子啊？

老师，麻烦问下，case这里，sell the equity index short是代表short的意思吗？感觉这句很拗口

老师，这里BRL/USD的bid为2.3844，表示dealer买价。那是dealer买1USD的价格是2.3844，还是买1BRL的价格是1/2.3844？

老师好！宏观模型是预期和实际的差，那使用的肯定是“时间序列”数据，这个我理解。 但是基本模型是平均数和个体的差，不应该是截面数据才能算出平均数的么，为什么也是“时间序列”数据呢？？？？

老师好，P541书后题,这里面这个return standard deviation 定义是什么？我理解应该跟active risk 的数值差不多，实际怎么差了那么？25% VS 8%

老师，我想问下，二级考试的一道case题里的几道小题中，下一小道题会用到上一小题算出的结果么？ 还想问下，考试形式例如像FI、FA这种占比高的，三个case的科目，可能会上午出2个case下午再出1case么？题那么少，考核的知识点还会重复么？ 谢谢～

我想问下，swap rate 不是活跃性和可选择期限M比国债多，为什么还要对liquidity 进行补偿？

课后题23题老师讲解的时候-4是怎么来的，为什么说是ifrs利润表里面有E(r)？