我想问下老师，这个net borrowing，就是指长短期的付息债务，不付息的不含在内，是么？

请问原版书课后题第38章第17题怎么理解呢？

第四题为什么coefficient of determination是r方？不应该是b1吗

第3题A和C选项NI一样，B的NI还要加上19%的div？SalesA100%合并，C50%合并，B呢？

请问课后题第38章第4题怎么理解呢？谢谢。

老师好。讲义第143页到最后的课程，这个东西还有必要学吗？？感觉挺伤脑子的。考试是否会考这部分的知识点呢？？能否放弃这部分内容呢？？

老师好。讲义111页的公式当中的方差，是怎么得来的呢？我稍微讲讲吗？是讲义138页中的历史波动率吗？？？ BS的假设在讲义111页说是固定的，这与138页的内涵波动率不一致吗？

老师好，讲义130页到131页，对delta的使用，我有点困惑。 比如说S+P策略，按课程的说法是，假设delta put =-0.5…………也即 -0.5S +P就可以实现动态对冲了。而我们实际上往往是1:1的配比，即一个股票配一个看跌期权来对冲风险，如此万无一失。是否可以这么理解？？

看涨期权的下限是内在价值上限是标的资产价值。 这在图形中能画出来。 看跌期权的上限是执行价格x，下限是0。 这个在图形中怎么画呢？画了一下，标注不出来呀。听老师指示。

老师好，国债为什么使用净价报价呢？有什么历史原因吗？？？感觉挺麻烦的。公司债券也是净价报价吗？