R2的公式是不是打错了，里面SEE错的吧应该是ESS

老师，以一年4次为例，在算currency swap的valuation的两种方法中，如果用第一个方法（老考纲）算出t=90天，可以推出和方法二（新考纲）一样的式子吗？我尝试算过，但是没算出来，因为方法一的式子里包含了f1浮动利率，但是方法二只有B1-B3，这两者之间请问怎么进行转换呢？

老师好，请问公司给stock option和给stock grants有什么区别吗？

请问，extreme account rates of return是什么意思？它为什么会导致低的持续因子？

Extreme accounting rates of return是什么意思？

紫色括号内的内容想表达什么？翻译起来怪怪的！我的理解：就是说基金一 二分别对应F和V,然后benchmark是标普500。但是他说的指示器，业绩表现什么的，很晦涩，可否合理解释或翻译？

（R46 172）1.第二问中，SRp 这里的SPp是指fund3这个portfolio的SR对吧？2.第三问中，SRmax是指Fund3和Benchmark一起构建出来的新的portfolio的SR最大化对吧？

13题A选项，investment in WC是怎么算出来的？以及题目解析给的公式不对啊，为什么算FCFE不加上net borrowing？

IR这块：单老师说X点是short active portfolio,long Benchmark.请问怎么理解？（我觉得是两边都持有，应该是两边都long吧）Ps:老师可否给我说说她想传达的意思，用long short到底想说明什么？因为按照一级sharp ratio那张图类比着理解的话，站在X点，不应该是既持有M资产又持有rf（国债）吗？（即两边都是long）

老师您好，原版书课后题组合第378页第17题，我没太看明白题目，不理解选项，麻烦老师讲解一下，谢谢