ROE是用当年的净利润除以当年的平均净资产，用ROE 35% 乘以期初的账面价值B0，就可以得到第二年的净利润？？

1、这种取消债权人的求偿权，政府说了不算吧，得债权人说了算吧？ 2、还有 A和B选项 详细解释一下

和客户沟通这一条里面有关于risk的要求：尽量披露所有已知风险，那么文中Coding error是否可以认为类似Typo不是分析师故意犯的错？在我们与客户沟通时候，披露的risk有哪些规定呢？

如果分析师收到modest gift， 比如一个纪念日历，但没有disclose，是否违反独立客观性和disclosure of conflicts? Additional Compensation是不是也违反呢，因为是对分析师个人直接有好处的

这个知识点 在基础课件哪里提到了？完全没有印象

股息率为什么是1000/（1+2%）而不是1000*(1-2%)?

7.2这题 只是说了floating bond啊 根本没提到说有coupon啊？ 为什么assume是coupon paying？？？？？？？

老师你好，第一问中，转换比率0.9是针对标准国债期货转普通bond期货的转换比率。也就是一份标准国债期货对应一份非标bond期货值125*0.9=112.5，而右边用underlying bong现货计算期货价格是：（112+0.08）*1.003^0.25-0.2=111.964,二者差价就是套利价格0.536。之前一直不理解用的方法是：用右边underlying bond算标准国债期货价格：{（112+0.08）*1.003^0.25-0.2}/0.9=124.4044在和左边标准国债期货125比差价的套利金额0.5956，不对！想问问老师，是不是因为0.9的转换系数仅仅是标准国债期货自身转非标bond期货专用的转换系数，并非是右边underlying bond转标准国债期货的转换系数。如果要用我的方法题目必须还要给右边underlying bond的转换系数？

第二题，我怎么判别用1.75% × Final year’s salary × Number of years of service under the plan.里的1.75%还是修改过精算假设的1.65%呢？题目不严谨啊。

Q2是错在哪里呢？只给discretionary账户提供信息而没给non-discretionary账户提供相同的信息吗？