如果不是tangible PB,还需要剔除Goodwill吗？正常来说有GW，那么一定存在MI，那其实选择book value的时候，应该也要剔除少数股东权益去计算PB吧？

第四问的Fixed rate payment为什么只是用一个季度的，是不是要算equity swap的价值，只需要考虑在270天这个时间点上的现金流就可以了，以前付的三期fixed rate就不用计算了吗？

GGM和DDM有什么区别呢老师？

之前上课说，来自于竞争对手的言论都不算MNI，并且外部的Industry expert 言论都不算MNI，那这里其实这两个点都符合了。上课时候说只有公司内部的industry Expert算MNI

上市公司发布的消息放在收费公众号上，但已经向全市场disclose自己公布消息的收费规则，是否还算MNI？

老师好，为什么所有时期的dividend和terminal value都用要求回报率re来折现而不是无风险利率rf来折现呢？分别什么时候用re和rf？谢谢！

第二问可以直接用折现率对比大小做出选择而不进行运算吗

cook's distance公式是更新过了吗，原来是2sqry(K/n)啊

有个问题想问一下，在固定收益里面有一个利率2叉树，通过反推法，在基准利率2叉树的基础上加一个OAS可以用来衡量一个债券的期权，在衍生品里面这里的2叉树模型用来计算期权的价值。①那么衍生品里面的2叉树和利率2叉树（增加了OAS）之间有什么联系？②两者之间设计的思路分别又有什么区别？

老师，这里讲的是异方差问题，既然“异方差性指的是线性回归模型中随机扰动项的方差不是恒定不变，而是随着解释变量的不同取值而变化。”，那老师这里画图的横轴是不是指代的是误差项，纵轴指代的是自变量X, 还是其他？为什么？