24年的讲义里写的两种准则都不允许减值损失回转，今年的讲义是US不允许回转，IFRS允许回转，到底哪个是对的？？？？

跳出这道题本身，关于Q5，在计算fixed asset转换价值时，明显没考虑累计折旧205啊，这样对吗？我觉得应该是扣掉累计折旧，用净值在合并转换，还是说这道题给出的就是净值呢？

Inventory Turnover = COGS/平均Inventory 我觉得还是可以分析一下的： 在Current Rate方法下，COGS是利润表科目，采用平均汇率A；Inventory是资产负债表科目，采用年末汇率C。故可以写成A/C，由于A大于C，故该比率大于折算前的原比率。 在Temporal方法下，如果不区分不同的存货记账方法，COGS和Inventory统一采用历史汇率H，可以写成H/H。 由于A>C，所以此时Current Rate方法下该比率应该更高。 如果考虑不同的存货记账方法，LIFO下，COGS采用历史汇率中较晚的汇率，Inventory采用历史汇率中较早的汇率，因此可以写成 H晚/H早，由于外币贬值，H晚小于H早，此时该比率小于折算前的原比率。此时，Current Rate方法下的该比率更高。 在FIFO下，COGS采用历史汇率中较早的汇率，Inventory采用历史汇率中较晚的汇率，因此可以写成H早/H晚，由于外币贬值，H晚小于H早，此时该比率大于折算前的原比率。此时，无法比较两种方法下的比率。 请问我以上的分析正确吗？

CDS seller收到3.5%的保费，发生违约时赔偿3.25%，seller也可以赚到0.25%，为什么还要买债券呢？

老师您好，108转成far contract,108/10=10.8份，但是卖掉原来12份 near contract 的金额并不足以购买11份的far contract，所以为什么是持有11份呢？

老师，从这个第九题到最后一题，好像固定收益这门课的讲义里没有这些知识啊，除了讲义里没有外，基础课的视频里面也没有这些。如果讲义和基础课视频都没有提及的话，这是不是意味着今年不考这些考点啊？那为什么会出现在经典题里面呢？这些经典题是今年原版书课后题吗？我好疑惑。。。谢谢解答！！

图中算出的β是erp的β还是？

为何要加上应收帐款

请帮忙总结一下什么是CDS spread、CDS price，以及upfront payment和upfront premium

accrual ratio在哪里讲过