Kaplan Notes投资组合部分综合练习case第四题。答案中显示此处的“债券价格（bond‘s price)”是未来价格P1而非当前价格P0，但这一点在case原文中并未体现出来。此外，即便原文中的债券价格指的是未来价格P1，其与跨期替代率m之间的协方差和相关系数也有可能为正数（在不景气下的flight to quality），而答案中却完全否认了这种可能性（认为P1和m之间的协方差和相关系数一定是负数）。 还有一点是，第4题的正确答案，其并不认为原文中关于风险溢价的描述有任何问题。但一个长期无风险债券，其名义回报率应由三个部分组成：l（无风险利率）＋θ（通胀率）＋π（通胀率不确定性）。因此，长期无风险债券的名义回报率，相对于实际无风险利率的溢价应该是θ（通胀率）＋π（通胀率不确定性），即平衡通胀率（breakeven inflation rate），而非P1与跨期替代率m之间的协方差。我据此认为，选项B抓住了原文中所存在的问题，比选项C更为正确。

可以解释一下CDS upfront premium 的公式含义和逻辑么？

老师，麻烦问下，第57题，effective spread cost不用乘以2吧？这里是不是讲错了

请问option delta 从in the money 到out of money 的时候 各种 option greeks 会出现什么变化呢

老师，41题这里的a specific reference entity没听明白，麻烦再讲下，谢谢！

把key rate duration (包括组合和单只债券）和one side duration核心概念与区别再说一遍，谢谢

押题中equity中的57题 答案有误：应该是9.6% D0 忘记乘以1＋g变成D1

与本职工作不相关的欺诈也是违反吗？比如自己在外贩卖伪劣商品？

与本职工作不相关的欺诈也是违反吗？比如自己在外贩卖伪劣商品？

图中宏观经济模型中股权收益溢价公式各个因子与含义再解释一下，谢谢