模考2 第37题：yield curve变陡峭，导致利率变化增大 使得put option 价值变大。我这么理解对么？ yield curve 变的陡峭，利率变化增大，call option价值增加，那么callable bond的价格降低。

Dividend怎么影响股价？cash dividend 和 stock dividend

为什么RHO和call正相关，根据BSM公式，不应该r越大，call价值越小么

请问第107题老师讲解tracking error产生原因的第一条fees，说的是sponsor跟踪指数要收取运营费，这笔费用不是AP来支付的吗

模考2：第25题 为什么要减去long term government bond yield 而不是减短期的。 而模考1：第32题 是加上短期的government bill yield

老师押题34题c怎么不对了呀

在一个trending down 的市场上，也是贴水指数的总体return更好？

组合，押题 Case1，第二题，收益标准差和风险都用字母σ来表示，感觉非常混乱。讲解可以听懂，自己再做一遍就很混乱，因为计算过程中一个字母代表两个完全不同的参数。老师能否再理一下思路，看怎样可以更清晰一点？

授课老师这里说conversion price相当于执行价格, 可是我觉得market conversion price才应该更相当于执行价格吧, 因为最后看conversion bond是否in the money, 比较的明显是market conversion price和stock price的大小. 比如说, 现在bond = $1,000, conversion price = $20, 那么就意味着现在conversion ratio = 50, 即便现在stock price小于20, 比如说18, 但只要conversion bond的price足够低, 比如说850, 那么此时market conversion price= 850/50 = 17, 那么还是会行权的(假设此时straight bond的价格更低)

在判断投资期限不同的项目中的EAA方法中，PV=EAA/r，那“选择EAA更高的项目”这个结论是对的吗？考试的时候是比较PV还是EAA呢，如果r不同的话会不会EAA比较的结果和PV比较的结果不同，应该选择EAA更高的还是PV更高的？