这道题到底啥意思呀。。。晕了

B国的Yield curve虽然有负数但不也是向上倾斜且保持不变吗？为什么不能选呢？

基础题这里，backward substitution是什么意思还没弄懂？为什么只有C选项不对？

2020mockB PM #41 请问exposure为什么直接用的CF值？不是应该每期折现求吗？谢谢。

您好，想问一下最下面的算式的98%是怎么来的？谢谢

老师你好, 我想请问一下这里的报价100.2 和100.05(quoted as a percentage of par)到底是什么? 应该怎么理解?

老师您好, 这道题之所以需要在inception就要交钱, 是因为FRA的价格6.95%不是定出来的而是人为规定的, 所以会导致在inception的value不等于0所导致的么?

老师想请问一下, 为什么需要一系列的interest call option才能组成一个interest rate cap? 感觉只要一个就够了啊, 比如说cap是5%, 我只要一个strike rate是5%的call option就可以模拟cap了不是么? 因为只要interest rate高于5%我就会call, 效果和cap是一样的, 为什么需要一系列的call呢? 是因为call option只能用一次么, 但是int cap可以在合约期间一直用, 所以需要一堆call options来模拟? 比如说我买了一年的cap是5%, 每月结算, 所以我就需要12个5%的call option来模拟?

请问在选用rf时，优先用current s-t government bill yield，若没有就用current l-t government bond yield？谢谢

为啥第三题不是上升0.7呢？