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CFA二级
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老师能不能解释一下什么叫no basis? 还有为什么说这里是fairly priced? 是因为根据1% standard fixed coupon和4%的up front premium还有duration =4 所倒推出的CDS spread (2%) 是等于bond的credit spread么?
老师这道题, 能不能解释一下为什么recession后value的表现会强于growth? 答案里面说small cap会over perform mid cap, 感觉growth的表先也应该会强于value啊?
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗
