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CFA二级
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使用利率二叉树来计算债券价值的方法也学完了。我有个疑问,就是利率的波动性与上下各50%的假设,存在着较大的误差,并不是确定性的,计算出来的债券价值不准确。 而使用spot rate直接折现的方法,才更为精准, Spot rate可以直接在市场上拿到,非常方便,计算也非常简单。 那么我的问题是:为什么还要使用利率二叉树这种不太准确的方法来做债券估值呢???费心费力的、还不准确、还要校正,麻烦呀
精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?








