老师可否对即期利率再进行一下说明讲解，我印象中由零息债券计算出来的YTM就是即期利率，这个是为什么？即期利率不是现在的市场利率吗？

老师，第二题没看懂，能不能给翻译一下题目的意思，并解释一下答案？

fair value option(equity method) 讲义上这样写的意思不是说fair value option就是equity method吗？

老师 为什么这一题的 inflation 要用 118.2/186.2, 而 case Triofind里算 inflation, 就直接 *(1+ inflation%)? 所以这里为什么不能直接用 125.23/14.481 * （1+62.3%）呢？

老师，两个问题：1.这里是一个2年期债，在计算现值时只用1期二叉树计算，这个1期是哪里看出来的？是（P1）？2.一级时候是用远期利率来估值，和二叉树做估值有什么区别呢？

老师，这里利率遵循对数分布是因为假设利率不为负，但实际情况是有负利率存在现象

老师，这里的EL和expected exposure to default loss是一个概念吗？讲义对后者的定义并无发看出是当违约发生后一分钱也无法收回的情况，但是讲师是这么解释的。

问号这句话，什么意思？

这个为什么不直接说百分之五的Var，如果用百分之95，说明百分之95的情况至少损失6.5，不明白

16题，对于A选项，题中说前几年是不盈利的，那选A如何理解？可以理解说是盈利可以为负，选用FCFF即可么？