算风险敞口的价格部分时用的折现率时为什么是无风险利率？比如第四期exposure=P4,相当于在t=4 时将该债券卖掉的价格，用DCF的话，由于分子是全部的现金流100，那分子应该用该公司对应的折现率呀，不应该是无风险利率吧

为什么红框里的最括号前要加负号而另外两个duration计算的时候都不需要加呢？

原版书P333例5第4题，解答没看懂

课后题第23题，答案解析中给了两种解法，第一种没理解

老师，这里为何不再用股利去推导

关于comparable sales. 在基础课和百题有两种算法，通常我们会用哪种？ 1. unit price * (1+A%)*(1+B%)*(1-C%) 2. unit price * (1+A%+B%-C%)

老师，请问一下这题，这个时点的价值算出来为什么不需要加上债券票息？这个时点应该是收了票息啊

这么说的话买入长期债券然后在持有期间卖出所获得的capital gain是一定会发生的咯？

请问temporal method 和current method 分别应用在哪些不同的情况下呢？

三阶模型这道题目问的是这家公司的价值，得出公司价值17399，为了得到股权价值还要减去债务价值1518，再除以股份数。 三个问题，1. 此处题目中默认就是求公司权益价值吗？怎么判断？我看题目中问的是在评估公司价值 2.FCFF求公司价值如果按照two stage model例题，求的是FCFE就不需要减去债务资本了。 如果二阶例题中算的是FCFF也需要减去债务成本才能得到股权价值对么？ 3.债务成本是包括所有长期➕短期liability么？