Q9, government bond 为什么不能直接用题目中的yiled 3%

Q4, 有些没有明白有两个callable date 用倒推法算value的逻辑，如果在Y1call 了， 那就债券就被赎回了，怎么还会有第二个call date？价格倒推如何成立呢？

这个题目为什么不选B，答案为什么选A？不是两个方法不都是数值越低越好？

请问一下用partial goodwill如何计算？题目也没有说明是用full goodwill还是用partial goodwill。

第三题，earnings为什么不用扣掉12%的企业所得税？前面不是说收入用来发股利的话，税率12%吗

是 (1) proprietary research,(2) ratings and analysis from ESG data providers, or(3) research from not-for-profit industry organizations and initiatives三种方法对应的缺点是什么

为何做一个反向操作，和原本的合约对冲，对冲过程中的gain/loss就可以是合约的估值

请问这里算出来的2.4%是什么？我的swap rate 不是是题目给定的3%吗？

OAS是加在政府债spot rate 上的 spread么？

第一题为何我可以不用理会他的call option是几个月的