Q2，我用的另外一个方法，麻烦老师看看我的理解对不对， 在30天时候标的资产价格是1450.82，可以计算如果当时进入一个新的,30天的future/forward合约的无套利定价是1450.82*e^(3.92%-2.5%)*30/360=1452.5378，然后1452.5378-1403.22=49.3178，算出在第60天时候的价值，再折现到第30天，49.3178/(e^(3.92%*30/360)), 得出结果49.157

Q5，因为MTM，forward比future赚的多，那如果是Loss，是forward也比future亏的多吗？

想确认一下这里老师说的因为二级与一级不同，这里的theta说的是passage of time, 但财报那门课说的theta是time to expiration, 同样都是二级那我以谁的为准？因为theta的理解不同对call option value的影响也不同。如果是passage of time 是-ve, 如果是time to expiration 则是+ve, 所以考试以谁为准？？

Q5和Q3感觉道德的题做得越来越玄学了，有些题目或者题我们需要默认假设这样、默认假设那样

第20题为何会跟发放的现金有关？ b选项 老师在讲现金发放减少，但这不是代表资产流动性增加吗？这又跟选项中的stock's liquidity有何关联？

Q1 第一个选项misclassification of current assets.是在问什么？是怎么跟题干结合起来理解的？

案例中国，s1到s10都是spot利率，我的理解是站在0时刻，有s1-10的数据。当过了1年之后，站在1时点，s9这个数据还能用吗？我的理解是，在1时点会有一个新的s9，而不是之前0时点的s9

第二题：存活周转率上升 为什么代表销售存活的速度在变慢？应收账款周转率上升 为什么代表收款速度变慢？我觉得老师讲反了吧。

真实世界中，如果用GK模型计算ERP，其中的股利，Delta P/E如何获得？是用大盘指数的数据吗？

第二题，为什么不能用表格中的利息费用除以DEBT来计算利率？