RMRF，SMB，HML，WML的英文全称分别是什么？

老师您好，根据利率风险中性的原则creadit spread不是应该等于YTM-Rf.不理解的是林老师基础课打印版讲义里，p257页的credit spread=2.4%-1.5%,这个1.5%不应该是无风险利率吗？我也看题中说的是初始的credit spread 是1.5%，那若这里计算的的YTM是2.4%不应该包含了流动性风险，税的风险，信用风险的一个YTM？，他减得这个1.5%难道是probability of default? 另外这个公式与这个YTM-Rf约等于POD乘LGD有没有关系？我有点混乱。

第六题折现是按180天libor折六个月，是因为FRA的收浮动支固定是在9时间点发生的吗？

我想问下是否z-spread也反映了counterparty risk呢？

财报二级reading15题号30，讲义中不是写到恶性通胀时候，IFRS下，货币性资产跟负载不需要restate吗？这道题的意思是AR也要调整

第四题Exhibit给出的都是间隔半年的 为什么折现因子却不是乘以半年的fixed swap rate 1%而是年华的2%？

满30岁参加工作，60岁退休，也就是退休前Wage30 x（1＋Gwage）*29次方，是这个逻辑吧？

反向合约，能否解释下，新的固定利率计算出来后，为什么浮动利率就会抵消？新的合约与浮动利率没有关系？

关于这道例题，有三个疑问。1. 美国公司借100万美元，去兑换澳元。为什么会判定为支付澳元利息，收美元利息?能再具体解释下么？ 2.题目1中，如何判定是让你求两个币种固定利率的轧差，而不浮动利率或这浮动换固定？ 3. 题目2中答案依据题目1的结果来判定，如果题目1算错了，2也得不出正确答案，考试中2个问题也会出现这样相互关联的情况么? 谢谢

如果dealer的spread中，jyp/cad的汇率，bid比interbank的小，ask比interbank大，要怎么选先去哪个市场买呢？