在有限制的情况下，riska=TC*IR/SRB*riskb，这里的IR是不是不包括TC的IR，只是为了让TC明显一点而已？

Financial Reporting百题Case3（养老金）第2小题，题干中这个DB有3年的vseting time，那么在第二年年末养老金负债的限值为啥不是20818*（2/3）？望解答，感谢！

risk neutral default probablity 不是Hazard rate 么？

在定价时候固定利率=1-B4 /B1+B2+B3+B4，推导过程中4期现金流折现等于1，那么倘若不是按照面值1发行呢，这个推导公式是否不成立了

为什么在用第二种方法进行估值时签订的相反方向的利率互换协议不是剩余期限3年而是5年期呢，远期协议里讲的都是剩余期限啊

bench mark的YTM为什么是3年期的coupon rate 5%，而不是3年期的Spot rate 5.0618%

算exposure的时候如何判断是用二叉树算还是用年金5个键折现来算？记得之前好像有例题是通过折现来算的

Fixed income课程P80页在讲解DL(Level对应久期)/Ds（Steepness对应的久期）/Dc（Curvature对应的久期）的计算时，为什么只有计算Ds时才加负号，久期的公式中就是有负号，DL与Dc的计算怎么不加负号呢？如图

R47第23题，参考答案里optimal的active risk前面为什么还有TC？

reading47课后题第二题，这个题目里每个股票在portfolio中的return和在benchmark中的return是一样的吗？题干哪里可以看出来呢？平时好像都是不一样的