老师 statement 1 and 2 不是矛盾了吗？RI= B0(ROE-re)/r-g + B0, 就算 roe = re, 第一部分等于零，可是 RI = B0, 不等于零呀，那为什么 statement 1 也是对的呢？

老师你好，讲AR自相关讲义的这道例题，Table1里Autocorrelation是什么啊？ 老师讲是相关系数r, 但它也没写是correlation coefficient啊。

请问delta是什么？好像没有学到？

为什么用的是期初的值计算呢

不好意思老师 这个概念有点混 之前有题目说过 build up model 的 risk premium 不可以直接加在 capm 上，那这题为什么又可以加了呢？

老师 选项C我没懂，V0/E0 > benchmark PE 那不是代表公司跑赢了 benchmark, 反而是值得投资的吗？

老师你好，这里讲一阶差分时，AR（2）这个公式等号右边写错了吧，b1后面括号里的x(t)应该是X(t-1) 吧

老师 不是说PE越低越好吗？为什么这题反而高增长率的公司PE高，风险大的公司PE低呢？

请问这里第一段最后的delta是指，ΔP/ΔI吗

第一章 value added 和 dominance 这两种套利方法 区别以及这个知识点需要掌握什么