为啥yt-bill不用已知的3%？谢谢

你好 这里过了第二年，也就是现在时刻，题干没有说，进入新的互换，为什么重新计算一个新的SR呢

我发现一点，可以直接使用FND乘以违约概率再乘以（1-RR）计算出来的直接是折现好的当期的CAV。这样对吗？

你好，衍生这里：为什么这里f4不能由零时刻即期利率S4决定呢，如果可以，我们在零时刻，就分别知道了S1，S2，S3S4了就可以算浮动利率了？

老师，reading19这个40题计算最后一期现金流为什么要加上operating cash flow？公式里算最后一期现金流没有说回收ocf吧？

老师好，计算器最后下翻结果里面的r是相关系数？跟b斜率是什么关系？r这个知识点忘了望老师帮忙回顾一下

衍生百题case1第三题，可能我题目没读懂，S0=1071.33应该是三个月以前的购买债券的价格吧，那为什么在算FP的时候，使用这个价格减去coupon的现值（coupon的现值只是折现到三个月后这个点），感觉2个价格时间是不匹配的，因为后面都是再乘以（1＋Rf），所以我理解应该用同一个时间节点的价格计算。不知道我哪里理解错了。还有就是这个题目是说S0 with arrcued interst, 那如果题目中不包括利息的话，是不是使用S0的时候要把利息加上去？

After orders are created using order matching rules, trade pricing rules are used todetermine the price. Under the uniform pricing rule, all orders trade at the same price, whichis the price that results in the highest volume of trading. The discriminatory pricing rule usesthe limit price of the order that arrived first as the trade price.In an electronic crossing network, the typical trader is an institution. Orders are batchedtogether and crossed (matched) at fixed points in time during the day at the average of the bidand ask quotes from the exchange where the stock primarily trades. This pricing rule isreferred to as the derivative pricing rule because it is derived from the security’s mainmarket. The price is not determined by orders in the crossing network.

老师，ARCH的检查方法和linear regression的一样？都是BP？

老师，有一段一级权益的内容不是很懂，能不能麻烦老师解释下什么是uniform pricing rule, discriminatory pricing rule,还有derivative pricing rule吗？