老师在这个地方说，因为回购后的收益大于不回购的机会成本0，所以EPS上升。这里为什么能说机会成本就是0呢？前面还说这个成本是公司投资债券类得到的成本。为什么这里是0？这题没有其他信息了，是老师上课自己举的例子（不是课件上的题目），谢谢老师！

老师，这种问影响的，是以后所有题都可以默认成是绝对值比较，而不是相对值的比较吗？我记得上课的时候有说过，看factor的影响需要进行一个百分比的计算，不能只看绝对值？ 我算的过程是fund A的影响虽然是0.5%，但是相对于fund A的基准2%，这个影响比例达到了25%；而fund C虽然影响是0.55%，但是相对于3%的expected，影响比例仅仅是18%？

老师，这道题里面investment1一个是投两年期债券，一个是投一年然后投一年，题目问的是investment1的收益率，这两种方法不应该是一样的吗？

老师，请问拔靴法的时候用的是swap rate折现，为什么这里考虑的是用YTM折现？如果这里也用swap rate折现的话，par rate改变会引起swap rate改变，那五年期的KRD就不等于0了

第一题c哪错了?

为什么H model可以按面积的逻辑来计算 2 stage就不行？ 觉得面积计算比dcf简单些

请问我站在4时点，用第五年的NI算永续期间的b，这样算的问题在哪？

方法二，请问，用p/E=17可以反推出二阶段的g，再用g算出TV为什么不对

预测期限不是应该包含整个周期吗

ETF由什么组成，包括什么呢