老师，可以详细解析一下这题吗？（另外，这题可以用the unit root test of nonstationary或者DF test检验random walk吗？）

老师 请问第10题 ETF额外的earnings 是不是分配时候不收税 还有B C选项哪里错了 请老师讲一下ETF dividend与ETF earnings是什么关系

1000点和百分比之间是怎么换算的啊？

这个总结规律突破口在哪？我以为第一步单纯比较rx和ry大小，再套用公式这样接下来刷题是错的

为什么是除以1.14呢？这个利率的转换不是很理解，不是乘以1.14才对吗？

21：40这里，为什么Y>Y*表示经济过冷？老师是不是写错了？

一直有个疑惑。总是强调mean reverting均值回归。但这个所谓的均值是怎么定的呢。是通过前面所有数据算出来的一个均值吗。举个例子比如就说苹果这支股票吧。那这种总是在慢慢增长的股票，均值不就一直在抬高吗，那这个均值回归不就不成立了吗。

请问老师选项B，如果用讲解上写的V long的第二个公式，无风险利率上升V long下降？为什么和用公式1得出的结论不一样？

Portfolio里面的四因子模型和equity中的fama french以及PSM有什么瓜葛吗 感觉差不多的东西 为什么放在两个课里面分开讲？

想问一下ppp的relative和ex ante会怎么考 感觉一个实际一个预期 也没看到别的什么不一样了