请问Q2 的答案是正确的吗？我算了好几次都算不出6.57

老师这里说的有点没懂，判断远期升水或贴水的spot price是0时刻的吧，但future price converges to spot price的spot price是t时刻的呀，不同时间点的怎么能用它来判断价格的涨跌？

老师好，ETF这部分内容里的AP是什么的简写呀，全称是什么呀，好像从一开始就没说？

老师好，通过 stale price这个形成价差的原因，我感觉 NAV有点像底层资产的Bookvalue（在create ETF时，购买的股票的价格）, 而ETF二级市场的 价格好像是反映底层资产的市场价格market value, 是吗？

老师好，第五点， receiving an offsetting ETF order, 对这一点我不理解，能举个具体例子吗？什么叫an offsetting ETF order? 怎么就能对冲风险了呢？

老师，我对Q3时间节点看不懂，It has been 30 days，从这个时点不应该是紧接着90天的 futures contract吗？老师画的图里多的30天是从文中哪里看出来的？响到了

为什么因为他是long 方，所以就是收到commodity index 收益的一方？

为什么第五题算出来的结果不需要乘4呢，不是说问的都是年化的吗，题目说的就是one year的

这个最右边的蓝框里面的compensation expense是什么，我没听懂

请问，老师讲的CDS index和index CDS是一个东西吗，其实表述的都是index CDS（CDX）是么？