老师，固收case11第三题，视频解说说”a single-name CDS is on any obligation of a specific reference entity”表示“single-name CDS针对特定发行公司所发行某一只债券所应运而生的”，那么：（一）请问这就话中哪里表示了“某一只债券”呢？（二）pari passu的前提是同一发行主体，那么“a specific reference entity”应该没有错吧？（三）怎么理解这句话中的“reference”？（四）这句话要改成怎样（用英语表述）才是正确的呢？

老师，我这里是不是写错了，第三种理论其实也涉及了convergence

老师，固收百题case10第三问的考点是什么哦？是 arbitrage-free t model（假设定价正确, 使用观察到的可供参考的金融工具市场价格，來建立市场收益率曲线的模型 ）吗？ 请解析一下A、B、C三个选项，且选项C的方法是对趋势项的调整吗？谢谢。

关于这个规模报酬不变，可以再展开讲讲吗？如果右边各项都double，那左边Y不是翻更多倍？

reading 31的第13题，答案认为A选项是错的，理由是bond价值被低估了。但是bond价值低估，与他的rating不会降级，有什么因果关系吗？

固收：算CVA的时候 是算每年EXPECTED LOSS折现到0时刻后求和 为什么第0年的不需要算expected loss

基金经理在因子倾斜上所做的努力，不也是一种选股能力吗？他归为基金经理的哪一种能力呢？？单单将个股非系统性风险的配置作为选股能力，是不是不完整呀？？

一个risky bond 波动率10%,另一个除了波动率20%，其他条件和这个债券一样，FV哪个比较大呢？假如是同一个risky bond 利率，σ=10%，σ=20%，FV哪个大？VND会因σ下降吗

riskybond多折现率不考怎么计算IRR吗

绿色框的部分是什么思路，不是很明白