这里风险中性概率变动不影响期权是因为这是利率期权是50%概率的原因吧？如果是股票期权，风险中性概率变动影响calloption

R10 DB 1. 图一打问号处 option expense 不影响equity 为什么？不是拿equity settle么 ？只影响NI对么？ 2）如何导致CFO增加？2. 对于SARs和phantom shares 要掌握哪些知识点？

为什么 第三题 tracking error可以直接视为 ａｃｔｉｖｅ　ｒｉｓｋ带入IR的公式呢

Reading31第11题，怎么理解

第三题老师没讲充分把，没有讲到收益率和价格的关系 就选了答案。选择的和前面解释的不一样

R10 DB plan 1. 图一打问号两个点有什么区别？2. 图二 Current svc cost 不是每增加一年的服务期限，pension exp增加量么？那图二中求出的是工作16年我增加csc的现值，我是不是还能用17906.77/（1+4%）^5，求第17年的？还是csc都是一个固定量？3. 图三打问号这两句什么意思？在这个share based整个知识点下，会有什么考点？

第六题，这个方程式从哪来的？题干中好像没有提供呀。

百题case5，第三题，题中有一个initial capital是1m，那第三题怎么还有borrow SF？

老师我想问下，一个付息债券的exposure是不是如图1这样列的？ 然后黄框这里，可以方便再用公式或者图形解释一下吗？

Fa,b-a为啥不写成DFa,b-a呢