请看Q5，通过Nopat/TA与WACC去对比后判断是否有RI。首先，NOPAT/TA是什么？其次，RI是ROE与Re之间差距，为什么能用Nopat/TA与Wacc，这是针对股权收益吗？谢谢

本案例第6题讲的东西基础班从没接触过，算不算超纲呀？

第3题的 Put option，也是一个 Short期货吗？？这又是何解呢？嵌套的时候这是怎么弄的呢？迷瞪蛋一个。

本案例第3题非常没思路……这里是想对冲利率上涨的风险，使用离岸美元期货的期权是个什么思路呢？

本case的第3道题目，两个期权价值的相对的正确性还是第1次听说，期权价值按道理使用二叉树或者 BS模型计算出来的更准确，使用平价公式算出来的，平价公式里既有call 又有put，一个错了，若要等式成立，另外肯定也错，有什么相对不相对的呢？对吧？

本case的第1道题目，题干中说未来三个月都要完全对冲， A选项才1个月，也不满足题干要求啊。这题也不知道是怎么设计的。

老师，您好。请问这道题的第二问，borrowing rate是6%、4%时的EPS，这里不用考虑税吗？

第一问公式中为什么不用growthduetocapitaldeepening2.3%

R38的第18题在操作中怎么去short etf啊，这是指做空etf

R38的第15题的a为什么会影响，交易活跃就在市场交易了，就不用做市商了啊？