最后一段，利率波动率下降，Vcall下降，那Vcallable=Vpure-Vcall，Vpure不变，Vcallable应该下降哇，为什么说OAScall上升了所以callable bond更便宜了？这两种路径分析出来的结论相反，我应该用哪个呢？

现金回购不产生成本，是因为Net income的值是已经减去了现金回购的部分了吗，还是其他？我不是很理解现金回购不产生成本这个点，用于回购的这个现金不就是成本吗？为什么不需要减去，什么时候需要减去？

第2题 课件上写的expanded 和build up才有公司特有风险溢价

第四题在解题的时候，因为HML这个东西的p-value>0.05，不显著，不应该在写式子的时候扔掉HML这一部分吗，即Rit - Rft = interceptit + BM(RMt-Rft) + BSMB(SMBt) + eit Rit - Rft = .09219 + .01348 x .0545 + .0077 x .0423 ？

最后一题答案里的解释Family accounts that are client accounts should be treated like any other firm account and should be neither given special treatment nor disadvantaged because of the family relationship.不是在suggest family account应该与普通客户account同时交易吗？这和视频里的这个要求仅针对CFA会员和考生的解析思路不一样。请完整分享一下正确的解题思路。

假如还是这家阿根廷公司，我现在账面上有10000的非货币资产以及20000的存货，分别要怎么进行restate？

Q3, SGD 16.50为什么不转换成题干里的USD？

Q2为什么不行权这里不加上1.5？即便是不行权1.5的股利也要发放

老师好 都是林老师讲的 一个是基础班 一个是押题 这个AR(n）这个括号里的n到底指的是什么？自变量个数还是用的最高阶的滞后项是哪一期？

老师好，第二题，老师说可以用预测的利息费 除以利率 得到债务水平，但是利息费是怎么预测的呢？