老师，到底int rate option是在1时点结算？还是4啊？按二叉树逻辑来说是1啊？只是取的借贷利率是3年期报价利率而已嘛？

老师 ，这2个题的逻辑是矛盾的 ，图一 说credit risk 降低，应 sell CDS；图二 credit risk降低 ，保费下降 ，应 buy CDS 。怎么理解 ？

老师可以理解为fix swap rate指没年化，不同于swap rate么

Team_Yellow部分的问题应该是factor1和2哪个是真正永久影响growth_rate_of_per_capita_output的因素吗？答案应该是factor2？另外关于3个growth_theory有2个问题：1.steady_rate指的是y（Y/L）的稳态增长率对吗？2.classical_theory结论是没有稳态，长期y受人口约束是一个固定值；neoclassical的结论是y会按照g*、Y会按照G*永续增长；exogenous的结论是没有稳态，只要技术进步Y会长期持续增长，对吗？

老师，在swaption中，应该为0和博弈啊？可是receiver的value怎么不等于payer的呢？还是我哪里逻辑不对？

老师，multiplier指什么？cost=250*期权价值？期权成本指什么？期权价值又指什么

原版书第21章,最后一道课后题24.这道题是用GGM求ERP=D1/P+g-Rf.请问,这里的为什么是直接就等于了ERP,为什么没有考虑beta呢?

请问老师，第四题EV在计算的时候为什么没有考虑短期债务？

在多元回归中，为什么残差序列自相关不能推导出自变量的多重共线性？谢谢

老师，第5题如果原油供给增加，FP价格应该是下降的吧，如果FP=S+cost-C.yield，这样反推的话yield也可能是增加的呀