请问老师，用BSM模型对看跌期权进行估值时，老师在行权概率的部分讲，看涨期权不行权，看跌期权才会行权，所以看跌期权的行权概率为N(-d2),请问此处是不是剔除了额外因素影响，不考虑市场摩擦的影响呢？比如出现盈利不能覆盖交易成本的情况。但是老师在用BSM模型解释看涨期权两部分概率N(d1)和N(d2)区别的时候，好像又考虑到了盈利覆盖成本的情况。请问这部分应该如何理解呢？

老师，原版书课后题第25页，“Time-series analysis”模块，第28题，有劳讲解一下，谢谢哦。

老师，原版书课后题第33页第3题，请问为什么不能选择C，而是选择A呢？步骤2中提到“based on a wide variety of the most relevant financial and non-financial characteristic”是贴标签的意思吗？谢谢。

课后题module7第17题，这道题问的是什么意思，为什么选B没选A和C，答案没看懂

老师，图中该问的A选项，讲师说利率的波动对convertible bond 无影响，股票价格变动对其有影响，但是基础课上说如果是bond risk return特征的convertible bond，利率的波动对其有影响，股票价格变动对其没有影响。这两种说法不是 冲突了吗？怎么理解，谢谢

为什么这里的earning yield不包括可能的资本溢价呢？

一级 的 freecashflow的 几个 公式 能不能 复习下 ？课程 现在 看不到了

现金 股利 的 最后一个 格子里 是 啥意思 ，另外 股票 价格 格子里 的 EX-div是啥 意思 ？

老师，Q6讲讲吧，主要是独董在公司里的职务范围和权限

从公式来看，TSS和RSS+SSE，不平方才相等，怎么就直接相等了？比如(7-4)²不等于(7-6)²+(6-4)²，TSS=RSS+SSE是怎么推导出来的？