老师，请通俗易懂地讲解一下如何理解delta call，万分感谢。我的理解是：delta定义了期权价格对标的资产价格变化的敏感性。那么，（1）为什么delta call = N(d1）呢？ N(d1）是到期前的行权概率，如何和delta call产生关系呢？（2）delta call是表示long（short）一份股票，对应short（long）1/delta份的call option吗？同理，long（short）一份call option，对应short（long）delta份股票吗？（3）如何理解N.S/N.C = ∆C/∆S = delta call，这里的N表示什么？

股权部分RI的课后题里这道解析没看懂，可以讲解一下为什么这么做吗？我是自己用EBIT(1-t)的数值用t来倒推EBIT然后算NI的，好像也可以得到结果。

什么时候该用duration呢？

为什么这里NI只减去CFO和CFI，而不需要减去CFF？

官网Pinnacle Macro Advisers Case Scenario的Q1题Which of Chan’s comments regarding components of the discount rate is most likely correct?B is correct. 没问题。但原文提到的有关折现率的3个关键部分 Morgan mentions to Chan that the uncertainty of future cash flows is reflected by the discount rate, which is composed of three key components. 没看明白？Chan他回答的另外两个不对，那又是什么？

老师，这里第二年的剩余收益，是不是应该用第二年的ROE计算？

ROI是不是区分整个标的的ROI、各轮VC的ROI？另外implied ROI和ROI有啥不一样吗？

老师 为什么无论是Call,还是Put, 只要是期权买入方, 其gamma就为正数呀?

老师，CART不需要定义similarity，需要定义的是什么呢？

老师，confusion matrix 是什么来着？