為什麼第6題計RE是用BEFORE-TAX COST OF ＤＥＢＴ？DEBT和EQUITY COST之間有關係嗎?

fairly value的关键是利率曲线变化不大吗

第四题我觉得只用算下单边的变动幅度就可以了呀？不用把高的低的的情况都算一遍

assumes an annual growth rate of 15%，这意思是RI每年增长15%？B1=B0+NI1-DIV1算完全不是一回事？

第五题，我不知道这么理解怎么错了。从表里看出GBP/EUR是升水状态，说明base currency EUR在相对升值， 根据IPR理论，EUR的三个月利率应该大于GBP才对啊？

这个问题能不能再回答一下？look ahead bias的，那个老师没回答完

请问老师，为什么说统计因子模型的优点是只需要最少的假设条件？

第六题我知道如果是资本结构发生变化，确实应该优先用FCFF，I recommend you use an FCFF model to value Holt’s common stock instead of using an FCFE model because Holt has had a history of leverage changes in the past.”但是文章中说了，这是用来use an FCFF model to value Holt’s common stock ，是估普通股的，也就是估equity是吧，但是FCFF是估整个公司的啊，所以这里是不是有点问题？

最后一道题中，strategy 3 "Segmentation in private equity secondary buyouts...."怎么理解哈

Q1，题目中A和B在期初价格也是呈倍数关系呀，然而终值不同，为什么不是value additivity principal判断有套利机会？如何具体理解这两个principal的分辨？